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§三、做好未来的现金流预测

上述对企业现金持有量的分析通常适合于一个稳定的企业，其销售及生产均不会发生大的波动。当公司完成资本的原始积累进入快速发展时期，需要考虑加速扩张乃至上市等问题的时候，就会遇到与超纯公司钱总同样的问题了。在这种情况下，仅仅管理好手中的钱就远远不够了，还需要对未来的现金流进行预测，考虑企业在数年内的现金变化情况，从而选择相应的融资方式，以备发展所需的资金。这时，现金流预测就必不可少了。

企业现金流预测的步骤：

1．对未来经营状况进行预测

主要包括：

◇预测公司未来的销售收入。根据公司的历史数据和未来发展战略进行预测。

◇预测公司未来的销售成本。根据历史数据和环境变化进行预测。

◇公司未来的销售费用。根据历史数据进行预测。

◇公司未来的所得税。根据预计盈利状况进行预测。

◇公司未来的营运成本。根据历史数据和公司发展战略进行预测。

◇公司未来的固定资产。根据公司的发展战略进行预测。

2．进行未来的现金流量预测

【提示】企业迅速扩张或有大的战略计划时，必须进行未来现金流量预测。在预测过程中，主要根据公司的历史财务数据和未来几年的发展战略及市场环境的变化进行粗略估计，其目的是对未来现金流需求进行判断，并不需要预测得十分精确。通过预测，总经理可以了解在新的战略环境下企业现金流可能存在的问题，提前考虑自己的资金筹措方式，避免出现现金短缺，给企业造成灾难性的后果。

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